容大感光大涨收重视函，A股半导体光刻胶事务仍需重视销售收入丨新赛道调查（3.6-3.12）

liukang20243周前 (05-20)热心吃瓜1190

1.容大感光大涨收重视函，A股半导体光刻胶事务仍需重视销售收入｜电子工业调查2.宁德年代斥资64亿终成斯诺威掌门人，剖析师：高溢价购买锂矿显然是值得的丨新能源调查 3.“神药”DS-8201或晋级广谱抗癌药，巨子加快布局，ADC赛道景气量或将爆棚！丨生物医药调查 4.出境游再迎利好，第二批康复出境团队游国家名单发布｜大消费工业调查

1.容大感光大涨收重视函，A股半导体光刻胶事务仍需重视销售收入｜电子工业调查

本周（3月6日-3月12日，下同）申万电子职业指数（801080.SI）跌落2.42%。电子板块434只标的中，全周上涨的个股为164只，周涨幅在10个百分点以上的12只。容大感光（300576.SZ）周涨45.11%，位居涨幅榜首。

●晶圆代工老练制程价格战愈烈据报道，晶圆代工老练制程杀价风暴扩展，业界传出，因为产能利用率拉升状况不如预期，联电、力积电、世界先进等晶圆代工厂祭出“只要来投片，价格都可以谈”战略，客户若乐意多下单，价格折让起伏可达一至两成，比从前降价起伏更大。关于晶圆代工老练制程折价10%至20%交换客户订单，台积电表明，不议论任何客户事务或商场风闻；联电、力积电、世界先进也不回应价格议题。现在除3nm等最早进制程晶圆的需求仍旺盛，老练制程产品大部分供过于求。业界普遍以为，达观状况本年下半年半导体需求将有显着康复，本年上半年职业需求将持续疲软。中芯世界（688981.SH）此前发布的一季度成绩指引为收入估计环比下降10%到12%，毛利率估计降至19%到21%之间，显着低于商场预期。有观念以为，晶圆代工厂的降价抢单和让利，是为了招引客户鄙人半年和下一年多投片。集邦咨询以为，本年一季度晶圆代工从老练制程到先进各项制程需求持续下修，客户砍单将从一季度蔓延至二季度，估计各晶圆代工厂前两个季度的产能利用率体现都不抱负，二季度部分制程乃至低于一季度。多位业界剖析师告知榜首财经，从工业链途径看，半导体工业回暖，代工环节的回暖将排在规划和封测之后。

●豪威收买芯力特3月8日音讯，湖南芯力特电子科技有限公司（下称“芯力特”）经过官网发布声明，宣告芯力特正式参加豪威集团。在轿车应用范畴，芯力特首先推出5V/3.3V CAN/CAN FD总线接口系列芯片、LIN总线接口系列芯片。它也是国内首家一起具有CAN、LIN收发器芯片的模仿IC厂商。据悉，其CAN/CAN FD/LIN系列产品已广泛应用于轿车范畴。韦尔股份（603501.SH）子公司豪威科技是CMOS传感器（CIS）范畴最具规划的公司之一，曾多年在高端图画传感器芯片商场排行榜首，具有硅基液晶投影显现芯片（LCOS）、微型印象模组封装（CameraCubeChip）、特定用处集成电路产品（ASIC）等多项中心技能。豪威布局轿车职业 CIS 超越 15 年，在轿车范畴出货量累计超越 8 亿颗，已具有给轿车制作商和一级供货商供应配套 ISP（图画信号处理）的才能，此次收买芯力特将扩展公司车芯事务地图。

●容大感光大涨收重视函，A股半导体光刻胶事务仍需重视销售收入近来有传言称，某日系光刻胶公司对我国某芯片企业施行断供。二级商场上，光刻胶板块近来大涨，容大感光也因光刻胶概念周涨45.11%，公司也因而收到深交所重视函。容大感光发表称，2022年1~9月，公司的感光干膜光刻胶销售收入为923.37万元，显现用光刻胶、半导体光刻胶销售收入为2136.70万元，以上三个系列产品占公司同期运营收入的5.65%。半导体光刻胶难度最大的环节在于大批量出产的产品具有安稳性。某触及光刻胶事务的上市公司高管此前告知榜首财经，“宣称自己能做半导体光刻胶的公司许多，但要看有没有构成销售收入，只是拿到订单的话也还需求再调查，因为或许无法安稳出货顺畅交给。” 另一位聚集半导体光刻胶范畴的业界人士也附和这一观念，并弥补到，“还要看销售收入是否清晰细分到了半导体光刻胶，因为也有面板和PCB光刻胶，简略被相提并论。事实上，国内半导体光刻胶商场规划不大，能做的厂商也不多。” 榜首财经翻阅多家公司年报及半年报发现，彤程新材（603650.SH）是其间仅有清晰列出半导体光刻胶销售收入的上市公司。彤程新材旗下北京科华是国内抢先的半导体光刻胶出产商。2022年1-6月份，北京科华半导体光刻胶事务完成运营收入8543.16万元，同比添加51.3%。华懋科技（603306.SH）持有徐州博康26.21%股权，为其第二大股东，后者具有光刻胶全系列出产才能，产品包含G线、I线、KrF、ArF等光刻胶。据介绍，徐州博康ArF光刻胶有6款，种类包含65nm，55nm、40nm、28nm及以下的要害层工艺以及LOGIC、3D NAND、DRAM等应用范畴，4款A胶正在客户端进行导入测验；KrF光刻胶有13种，其间8款K胶正在客户端进行导入测验；I线光刻胶有11种，10款I胶正在导入测验。南大光电（300346.SZ）3月10日在互动渠道表明，公司ArF光刻胶已建成年产25吨出产线，现在产品仍在客户验证阶段，量产时刻需求依据验证开展和客户订单状况确认。

2.宁德年代斥资64亿终成斯诺威掌门人，剖析师：高溢价购买锂矿显然是值得的丨新能源调查

本周中证新能源指数（399808.SZ）跌落1.30%，80只标的中，全周上涨标的17只，周涨幅在5个百分点以上的3只，其间TCL中环（002129.SZ）周涨幅最大，为10.2%，晶盛机电（300316.SZ）、杭可科技（688006.SH）位居二、三位，周涨幅别离为7.18%、5.9%；全周跌落的标的63只，周跌幅在5个百分点以上的11只，其间胜华新材（603026.SH）周跌幅最大，跌落10.07%。

●斯诺威锂矿抢夺战闭幕，宁德年代成终究赢家近来，工商企业信息显现，宁德年代（300750.SZ）注资5075万元成为雅江县斯诺威矿业开展有限公司单一控股股东。一起，该公司法定代表人为及高管也均产生改动，其间，宁德年代董秘蒋理在斯诺威担任董事一职。斯诺威拍卖从2022年5月16日的335万元起拍价开端，到谭威20亿元成交懊悔拍，再到协鑫能科（002015.SZ）、盛新锂能（002240.SZ）、天华超净（300390.SZ）纷繁进场，最终，由宁德年代一次性付出悉数重整资金，并抛出64亿元重整方案。从债权人的债款清偿，到出资人权益区分，宁德年代将竞赛对手远远甩在死后。彼时，正值锂价张狂上涨期，电池级碳酸锂价格一度超越60万元/吨。可是，当时碳酸锂价格已跌破40万元/吨，大手笔的收买是否还有含义？有新能源职业剖析师在承受媒体采访时表明，虽然近期锂价回调，可是需求预期不减，商场抢锂大战不断推升上游锂矿资源股权价格。高溢价成交反映出当时锂职业的高景气量和锂矿资源抢夺的剧烈程度。现在，要害矿藏供应链抢夺战已从商场层面上升到世界关系层面，往后较长时期，全球锂盐需求量仍将呈快速上涨态势，从战略层面来看，高溢价购买锂矿显然是值得的。现在，宁德年代现已过出资参股等办法，布局多个海内外锂资源项目。国内方面，宁德年代控股子公司宜春年代新能源矿业有限公司以86500万元竞得江西省宜丰县圳口里-奉新县枧下窝矿区陶瓷土（含锂）探矿权；国外方面，宁德年代已赞同以约19.2亿元的价格入股非洲一锂矿项目Manono。从宁德年代刚刚发布的2022年年报来看，公司中初次发表了电池矿藏资源收入，完成营收45.09亿元，同比添加116.08%，占总营收的1.37%。这也阐明，该事务的首要目的应该是本身资源保供，对营收的奉献是非必须的。

●国内企业装机量再提速，比亚迪ATTO 3成以色列销冠SNE Research最新计算显现，2023年1月，全球除我国商场以外的其它商场装机量TOP10中，我国企业占有6个座位，别离是宁德年代、远景动力、比亚迪（002594.SZ）、孚能科技（688567.SH）、亿纬锂能（300014.SZ）、欣旺达（300207.SZ）。其间，宁德年代以4GWh的装机量位居第二，市占率24.1%，据榜首名LG 新能源的距离从2022年1月的0.3GWh缩短至2023年1月的0.1GWh。比亚迪、孚能科技的装机量也明显添加，别离从2022年1月的0GWh涨至2023年1月的0.3、0.2GWh。宁德年代装机量添加的原因是我国出口至欧洲、北美和亚洲的特斯拉Model 3，以及起亚Niro、日产Ariya等车型销量的添加。宁德年代在2022年成绩沟通会上表明，公司与福特、本田、宝马、日本大发、越南VinFast等深化合作关系。一起，公司坐落德国图灵根的首个海外工厂，完成锂电池膜主机电芯的量产，增强对欧洲客户的本地出产及供货才能。比亚迪则获益于元 PLUS EV （海外称号：BYD ATTO 3）车型在海外商场销量激增。数据显现，2023年1月，比亚迪元PLUS销量为23231辆，含出口8889辆。其间，BYD ATTO 3在以色列纯电车型全国总销量6927台，市占率高达43.29%，接连3个月连任以色列全车系单车型销量冠军。海外企业中，松下电池装机量同比添加48%，为3.7GWh，但商场份额下降了0.2 个百分点。因为公司深度绑定特斯拉，客户和产品结构单一，商场竞赛力收到约束。2022年第三季度，为了应对特斯拉Model 3的扩产，松下不得不加快出产动力电池，在与特斯拉联合运营的内华达电池厂招聘更多工人添加产能。短时刻内固定成本的添加导致松下亏本约6500万美元。 ”现在的竞赛现已从简略的产品的竞赛转向了全方位的竞赛。”宁德年代表明。全体来看，我国动力电池在产能、销量、技能研制、工业链布局等方面均处于抢先方位，这些优势不只保证了当时的商场位置，对中长时间的开展也起到了衬托作用。

●坩埚紧缺硅片价格上行，排产值向龙头会集近来，有音讯称，硅片环节3月排产大幅添加，达43GW，但依然紧缺。下流需求旺盛叠加坩埚供应偏紧是硅片涨价的首要原因。需求方面，上海证券表明，下流电池企业保持高开工率，乃至有开工提产。也有业界人士称，下流电池片的排产到达44-45GW，高于硅片环节的43GW，所以依然是一片难求。供应方面，高纯石英坩埚全体供应依然偏紧。上述业界人士表明，现在只要一线硅片企业能取得坩埚和高纯石英砂，因而，2、3月硅片排产添加首要会集在龙头，前5家扩产占比达90%以上。据测算， 3月份估计需求 0.7万吨的高纯石英砂，但供应量只要0.63万吨，其间内层纱更缺。因而，短少高品质资料的二、三线企业将经过调整内层砂份额等办法处理坩埚供应缺口。正常内层、中层和外层石英砂的份额是 4:3:3，次一级的份额降为3:4:3，再次一级的则降至2:2:6，这将带来断线率添加等问题，使得合格的硅片量削减。全体来看，硅片供需差或许进一步拉大，上海证券以为存在持续涨价或许。上星期，隆基股份再度上调182mm、166mm硅片价格，别离涨至6.5元/片、5.61元/片。对此，公司表明，虽然硅料价格现已平稳且小幅下降，但仍处于相对高位，叠加近期坩埚紧缺等多重原因影响，故价格小幅上涨。

3.“神药”DS-8201或晋级广谱抗癌药，巨子加快布局，ADC赛道景气量或将爆棚！丨生物医药调查

近来，ADC药物职业再度趋热，包含重磅药物DS-8201在内都取得了重要开展。3月9日，FDA肿瘤药物咨询委员会（ODAC）以11比2的投票成果支撑维泊妥珠单抗(Polivy)联合利妥昔单抗加环磷酰胺、多柔比星和泼尼松（R-CHP）医治既往未经医治的充满性大B细胞淋巴瘤（DLBCL）患者中“包含充满大B细胞淋巴瘤-非特指型（DLBCL NOS）”具有抱负的获益-危险比。FDA估计将在2023年4月2日前对Polivy用于该适应症的弥补生物制品答应请求（sBLA）做出审评决议。 Polivy是首款抗CD79b靶点的抗体偶联药物（ADC），现在已在全球60多个国家或区域获批上市，用于医治充满性大B细胞淋巴瘤（DLBCL）。2022年，该药物销售额到达4.58亿美元，同比添加70%。此次经过ODAC大考，意味着关于罗氏而言，CD79b已成为继CD20靶点之后，在DLBCL医治范畴又一个极具潜力的靶点。作为ADC范畴最为成功的药物，阿斯利康/榜首三共的DS-8201（产品名：Enhertu）经过定点偶联完成更低毒性、更高活性，并因而取得了颠覆性的临床作用。3月6日，阿斯利康和榜首三共再度宣告，DS-8201针对HER2+泛瘤种的二期临床DESTINY-PanTumor02实验取得活跃成果，到达了预设的ORR和DoR结尾，这些患者包含部分晚期、不行切除或转移性且重度经治的268例实体瘤患者，包含胆管癌、尿路上皮癌、宫颈癌、子宫内膜癌、卵巢癌、胰腺癌等多个行列。这标志着DS-8201向着成为广谱抗癌药又迈出了重要一步。 ADC药物归于抗体类药物，由抗体、连接子和载药三部分组成，其间抗体部分完成了关于肿瘤的精准靶向，而载药部分相关于单抗药物进一步加强了肿瘤的杀伤才能，能在增大化疗药物医治窗口的一起，加强精准疗法的杀伤力，被誉为“魔法子弹”，是近年肿瘤医治范畴最抢手的研讨方向之一。 DS-8201在医治HER2+乳腺癌方面的惊人作用后，FDA又于2022年8月加快同意了DS-8201两项扩展适应症，用于医治HER2低表达转移性乳腺癌患者，以及带着激活性HER2骤变的无法切除或转移性非小细胞肺癌（NSCLC）患者，成为FDA同意医治HER2骤变NSCLC的首款药物。2022年该药物完成销售收入12.83亿美元，同比上涨191%。 DS-8201的成功也使得业界关于ADC药物远景激烈看好，依据医药魔方计算，现在全球共有400余个ADC在研药物，其间进入临床阶段的超越200个；国内共有170余个ADC在研药物，其间进入临床阶段的近60个。尤其是针对HER2+乳腺癌适应症的ADC药物现在仅国内就有超越9款处于临床实验中。最近取得打破的是浙江医药子公司新码生物，其HER2 ADC新药ARX-788的II/III期临床期中剖析于3月1日到达界值，可提早停止临床向CDE提交上市请求。估计此次DS-8201在泛肿瘤方面的打破，或将再度引发业界关于ADC药物未来商场的神往。全球商场上，大型制药公司也纷繁开端在ADC范畴布局。近来《华尔街日报》一则音讯称，据知情人士泄漏，辉瑞与Seagen正在洽谈收买事宜，交易价格或许超越300亿美元，乃至或许给出更高溢价。Seagen现在已有4款ADC新药获批上市，而且还有多款ADC新药在研，肿瘤管线丰厚，专利布局全面。收买细分赛道龙头企业，是Big Pharma寻觅下一个重磅产品或进入新技能渠道的惯例战略，虽然此次辉瑞收买Seagen能否达成协议尚无定数，但其目的显而易见。当然，因为DS-8201的冷艳临床作用，以及益发广泛的适应症，对国内其他ADC药物研制企业而言将是适当强悍的竞赛者，考虑到现在大都国产ADC药物仍处于相对前期的研制阶段，产品未来是否有才能与DS-8201仍未可知。不过也有剖析人士表明，作为一个刚刚发动的增量商场，ADC药物商场空间宽广，现在议论过度竞赛言之尚早。关于国内ADC药企而言，有Enhertu这样一个重磅产品在前面去做商场推广和医患教育应该是求之不得。一起，跟着商场关于ADC药物远景的持续达观预期，ADC药物研制外包需求也有望水涨船高，或将成为新的高景气赛道。依据Grand View Research猜测，2021年ADC CDMO商场规划到达82亿美元，预估2028年将会到达184亿美元，2021-2028年复合添加率将到达12.3%。国内已有不少CXO企业也开端加快在这一范畴布局，比如药明康德、凯莱英、皓元医药等。此前专心ADC药物研制的Biotech公司东曜药业也已开端向ADC CDMO范畴转型，2022年上半年相关收入规划到达7785万元。

4.出境游再迎利好，第二批康复出境团队游国家名单发布｜大消费工业调查

2023年3月6日至3月10日，上证综指上跌落2.95%，深证成指跌落3.45%，创业扳指跌落2.15%。分职业看，申万美容护理/家用电器/食品饮料/纺织服饰/轻工制作/商贸零售/传媒别离跌落5.49%/5.64%/4.59%/3.76%/4.96%/4.56%/2.88%。

●第二批康复出境团队游国家名单发布文明和游览部3月10日发布试点康复第二批游览社运营我国公民赴有关国家出境团队游览事务名单，第二批名单包含40个国家。至此，从3月15日起，我国公民出境游的目的地将增至60个。飞猪数据显现，方针发布1小时内，渠道上的世界机票查找量瞬时添加185%，其间泰国、日本、我国香港、韩国、我国澳门、新加坡、我国台北、马来西亚等国家和区域成为查找抢手境外目的地。现在，各家游览渠道已连续上线前往各出境游国家的签证产品，相关跟团游产品正在准备中，估计3月15日后将上线更多出境跟团游和“机+酒”线路产品。出境游约束逐步放松，各OTA渠道出境游查找热度提高，估计出境游订单将跟着出境团队游供应康复而快速添加。组织表明，主张重视OTA及出境游渠道众信游览（002707.SZ）等。

●苏宁易购App主页新增百亿补助频道苏宁易购（002024.SZ）App于3月6日晚8点上线百亿补助频道，苏宁易购App主页现已呈现了百亿补助频道进口。在苏宁易购App主页，百亿补助频道与新品首发频道并排坐落首屏左下方。 3月6日0点，备受重视的京东百亿补助频道正式上线，并被放在了主页的一级进口上，并表明“买贵双倍赔”，来势汹汹。关于拼多多而言，百亿补助就现已是常态化玩法，为了在”38大促”期间更显优惠力度，拼多多还推出了“加倍补助”，在百亿补助之上再叠加上定量的满减券，以及针对一些指定产品进行限时领券抢购的活动。百亿补助变电商渠道“标配”，”38大促”引爆各大渠道价格大战。在收入增速全体放缓、抖音快手等直播电商渠道兴起，淘宝、京东、苏宁等老牌电商渠道为抢夺流量开打“价格战”。贱价、补助不只能招引下沉商场的增量，还能捉住价格灵敏型用户，是零售职业最根底且最能快速收效的办法，后续京东将会和其他渠道相同将“百亿补助”常态化，而阿里也清晰了淘宝在本年一整年的五大战略之一便是“价格力”。但是跟着简直一切玩家的入局，“价格战”好像很难改动职业全体竞赛格式，在交际内容与电商深度交融的当下，各家仍需拿出各自的“杀手锏”，这场环绕“流量”的抢夺战仍将长时间持续。

●毛戈平发表招股书：2022年净利润3.49亿元3月7日，我国美妆师毛戈平创建的同名美妆公司发表招股书，方案在上海证券交易所主板上市，募资11.21亿元。毛戈平旗下有“MAOGEPING”与“至爱毕生”两大品牌，2020年至2022年集团的营收别离约为7.05亿元、11.17亿元和15.38亿元，净利润别离为1.98亿元、3.27亿元和3.49亿元，营收复合添加率达38.11%。现在国货化妆品兴起气势微弱，国货代替逻辑已验证可行。本年前三季度化妆品零售额较往年比较低迷，但国货品牌体现分解，龙头公司依然保持强势添加，中小品牌则受疫情影响较大、运营承压。现在国货化妆品龙头基本上已构成各自家喻户晓的品牌形象，打造出了独有的中心大单品，未来将在品牌力和产品矩阵方面持续发力，持续保持高增态势。

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